林伯強(qiáng)：發(fā)展中國碳交易市場(chǎng)有益于應(yīng)對(duì)歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制

當(dāng)前，以歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）為代表的單邊氣候貿(mào)易措施正快速推進(jìn)，全球貿(mào)易規(guī)則加速向以碳排放為核心約束條件的方向重構(gòu)。歐盟自2021年正式推出CBAM以來，不斷強(qiáng)化制度約束，并于2025年底公布一系列實(shí)施細(xì)則，為2026年正式進(jìn)入收費(fèi)階段明確了系統(tǒng)性操作規(guī)則，標(biāo)志著該機(jī)制由制度設(shè)計(jì)階段全面轉(zhuǎn)入嚴(yán)格執(zhí)行階段。

 

歐盟CBAM進(jìn)入嚴(yán)格執(zhí)行階段，中國碳交易市場(chǎng)有望發(fā)揮作用

 

從最新細(xì)則看，CBAM在三方面顯著收緊。其一，默認(rèn)值機(jī)制由排放申報(bào)的參考工具轉(zhuǎn)變?yōu)閼土P性門檻。自2026年進(jìn)入實(shí)質(zhì)性征收階段后，企業(yè)若無法提供經(jīng)第三方核查的真實(shí)排放數(shù)據(jù)，將被強(qiáng)制適用默認(rèn)值。對(duì)于中國企業(yè)，該數(shù)值整體設(shè)定偏高，且在基準(zhǔn)排放強(qiáng)度之上還會(huì)疊加10%~30%的懲罰性加成。其二，CBAM的征收力度將與歐盟內(nèi)部免費(fèi)排放配額的削減節(jié)奏嚴(yán)格同步，以契合WTO公平貿(mào)易原則。2026年初期歐盟免費(fèi)排放配額比例為97.5%，對(duì)應(yīng)CBAM征收比例僅為2.5%（即便免費(fèi)配額名義比例較高，但因需乘以較低的基準(zhǔn)排放因子，企業(yè)實(shí)際可獲得的免費(fèi)配額數(shù)量并不多）；該征收比例自2028年起加速提高，到2030年接近50%，并計(jì)劃于2034年實(shí)現(xiàn)100%全額征收，屆時(shí)歐盟內(nèi)部免費(fèi)排放配額將全部取消。其三，過渡期結(jié)束后，CBAM不再接受企業(yè)自行申報(bào)數(shù)據(jù)，所有合規(guī)數(shù)據(jù)必須由歐盟認(rèn)可的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并出具報(bào)告，否則將直接觸發(fā)默認(rèn)值機(jī)制。

 

在此背景下，作為全球重要的制造業(yè)與貿(mào)易大國，中國正面臨CBAM帶來的雙重壓力。一方面，CBAM將直接抬升鋼鐵、鋁等碳密集型產(chǎn)品的出口成本，削弱相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭力；另一方面，這一機(jī)制不僅擠壓國內(nèi)高碳產(chǎn)業(yè)的國際市場(chǎng)空間，更對(duì)中國綠色低碳轉(zhuǎn)型的路徑與節(jié)奏提出了更高要求。值得注意的是，CBAM政策認(rèn)可進(jìn)口產(chǎn)品已繳納的碳成本，這意味著出口國可通過開征碳稅或?qū)⒊隹谛袠I(yè)納入碳市場(chǎng)等方式，實(shí)現(xiàn)碳成本的國內(nèi)抵扣。由此可見，碳交易市場(chǎng)已成為中國應(yīng)對(duì)CBAM的關(guān)鍵抓手。通過科學(xué)設(shè)計(jì)碳市場(chǎng)的覆蓋范圍與交易機(jī)制，中國出口企業(yè)進(jìn)入歐盟市場(chǎng)時(shí)便能進(jìn)行相應(yīng)的成本抵扣，有效降低對(duì)歐繳納的額外負(fù)擔(dān)。因此，深入分析中國碳市場(chǎng)的建設(shè)與優(yōu)化路徑，是應(yīng)對(duì)外部碳約束的核心。

 

應(yīng)對(duì)CBAM背景下，中國碳交易市場(chǎng)的挑戰(zhàn)

 

在CBAM不斷演化與擴(kuò)圍的背景下，中國碳交易市場(chǎng)在制度設(shè)計(jì)、行業(yè)擴(kuò)容及對(duì)外政策協(xié)調(diào)方面正面臨多重挑戰(zhàn)。

 

第一，碳市場(chǎng)建設(shè)路徑清晰度不足，政策預(yù)期不穩(wěn)削弱了市場(chǎng)主體信心。盡管全國碳市場(chǎng)初衷是覆蓋電力、鋼鐵、水泥、化工等八大高排放行業(yè)，但受限于跨部門協(xié)調(diào)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)及管理能力，目前僅納入電力行業(yè)。其余重點(diǎn)行業(yè)在納入時(shí)序、減排邊界及配額規(guī)則上缺乏明確預(yù)期。對(duì)于工業(yè)企業(yè)而言，這種不確定性直接干擾了長期減排規(guī)劃與資本開支決策。由于低碳轉(zhuǎn)型具有高投入、長周期的特征，在碳價(jià)信號(hào)、政策導(dǎo)向及配額機(jī)制不明朗時(shí)，企業(yè)傾向于推遲或縮減技術(shù)改造投資以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這不僅抑制了碳市場(chǎng)對(duì)技術(shù)進(jìn)步與結(jié)構(gòu)調(diào)整的激勵(lì)效應(yīng)，更因配額結(jié)轉(zhuǎn)、免費(fèi)比例等關(guān)鍵細(xì)則的缺位，進(jìn)一步放大了觀望情緒。因此，提高政策透明度、盡早明確行業(yè)擴(kuò)容路線圖與配額分配原則，是穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、引導(dǎo)理性投資的當(dāng)務(wù)之急。

 

第二，行業(yè)間減排成本與潛力差異顯著，易引發(fā)配額分配不公及碳價(jià)劇烈波動(dòng)。鋼鐵、水泥等基礎(chǔ)原材料行業(yè)具有排放強(qiáng)度高、工藝過程排放占比大的特征（如水泥熟料生產(chǎn)中的碳酸鹽分解），短期內(nèi)缺乏成熟的大規(guī)模替代技術(shù)，減排邊際成本遠(yuǎn)高于電力行業(yè)。若在技術(shù)路徑未成熟時(shí)過早或集中納入，將導(dǎo)致配額需求激增，引發(fā)碳價(jià)短期過快上漲，進(jìn)而增加宏觀經(jīng)濟(jì)成本與產(chǎn)業(yè)運(yùn)行壓力。此外，中國碳市場(chǎng)目前主要采用碳強(qiáng)度控制而非嚴(yán)格的總量控制，這一機(jī)制在調(diào)節(jié)排放總量剛性與穩(wěn)定價(jià)格預(yù)期方面存在局限。在此背景下，單純依靠擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面來強(qiáng)化減排約束，可能在短期內(nèi)放大價(jià)格波動(dòng)與行業(yè)分化風(fēng)險(xiǎn)。因此，擴(kuò)容進(jìn)程需在減排目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長間尋求平衡，通過差異化配額分配、分階段引入及配套調(diào)節(jié)機(jī)制，合理平抑不同行業(yè)的合規(guī)成本，避免對(duì)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭力造成過度沖擊。

 

第三，國際碳邊境調(diào)節(jié)政策走向的高度不確定性，加劇了外部環(huán)境的復(fù)雜性。雖然歐盟CBAM擴(kuò)圍大勢(shì)已定，但具體覆蓋行業(yè)的界定、實(shí)施節(jié)奏仍受其內(nèi)部政治博弈、產(chǎn)業(yè)評(píng)估及國際談判等多重因素影響。除歐盟外，美國、日本、加拿大、澳大利亞和韓國等國家正紛紛醞釀?lì)愃频奶歼吘痴{(diào)節(jié)政策，全球碳關(guān)稅呈現(xiàn)多點(diǎn)擴(kuò)散趨勢(shì)。各國在碳定價(jià)機(jī)制、關(guān)稅設(shè)計(jì)及覆蓋范圍上的差異，可能使國際貿(mào)易中的碳成本結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，進(jìn)而影響中國出口產(chǎn)品的競(jìng)爭力。當(dāng)前，中國碳市場(chǎng)仍主要服務(wù)于國內(nèi)減排目標(biāo)，尚未充分嵌入針對(duì)跨境碳壁壘的系統(tǒng)性響應(yīng)機(jī)制。如何在實(shí)現(xiàn)國內(nèi)“雙碳”目標(biāo)的同時(shí)，有效緩解國際碳關(guān)稅對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的沖擊，成為碳市場(chǎng)未來發(fā)展的關(guān)鍵命題。因此，中國在推進(jìn)碳市場(chǎng)擴(kuò)容與制度完善時(shí)，需動(dòng)態(tài)評(píng)估主要貿(mào)易伙伴的政策變動(dòng)，前瞻性布局高碳行業(yè)納入機(jī)制，以增強(qiáng)碳市場(chǎng)應(yīng)對(duì)外部碳約束的韌性與適應(yīng)力。

 

應(yīng)對(duì)CBAM需進(jìn)一步完善中國碳交易市場(chǎng)

 

為有效應(yīng)對(duì)歐盟CBAM帶來的外部沖擊，并強(qiáng)化中國碳市場(chǎng)在國內(nèi)氣候治理與對(duì)外經(jīng)貿(mào)博弈中的功能定位，有必要系統(tǒng)推進(jìn)碳交易體系的完善與升級(jí)。

 

第一，在統(tǒng)籌國內(nèi)低碳轉(zhuǎn)型與外部碳約束的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步擴(kuò)大覆蓋范圍并提升政策透明度。雖然當(dāng)前中國碳市場(chǎng)主要覆蓋電力行業(yè)，但隨著CBAM進(jìn)入實(shí)質(zhì)性征收階段，鋼鐵、水泥、電解鋁及化工等高碳行業(yè)納入碳市場(chǎng)已勢(shì)在必行。這不僅有助于強(qiáng)化國內(nèi)減排約束，也為出口產(chǎn)品在國際碳關(guān)稅體系中爭取碳成本抵扣提供制度基礎(chǔ)。碳市場(chǎng)擴(kuò)容應(yīng)遵循循序漸進(jìn)原則，防止激進(jìn)操作引發(fā)市場(chǎng)震蕩。行業(yè)納入節(jié)奏需綜合考量排放規(guī)模、減排潛力、技術(shù)成熟度及經(jīng)濟(jì)影響，并與國家能源結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步路徑保持一致。在配額分配上，應(yīng)兼顧效率與公平，科學(xué)設(shè)定免費(fèi)配額與拍賣比例，既要防止擠壓企業(yè)生存空間，又要確保形成有效減排激勵(lì)。同時(shí)，政府應(yīng)建立動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制，提前公布擴(kuò)容時(shí)間表與配額規(guī)則，以增強(qiáng)市場(chǎng)確定性與企業(yè)預(yù)期管理能力。

 

第二，前瞻性應(yīng)對(duì)全球碳關(guān)稅擴(kuò)散趨勢(shì)，構(gòu)建具備風(fēng)險(xiǎn)緩沖功能的碳市場(chǎng)制度框架。歐盟CBAM的實(shí)施標(biāo)志著全球氣候治理正從國內(nèi)減排工具轉(zhuǎn)向跨境調(diào)節(jié)機(jī)制，預(yù)計(jì)美國、英國、加拿大等經(jīng)濟(jì)體可能陸續(xù)推出類似政策。這對(duì)中國鋼鐵、鋁、水泥等外向型高碳產(chǎn)業(yè)構(gòu)成了持續(xù)壓力。因此，有必要建立針對(duì)主要經(jīng)濟(jì)體碳關(guān)稅政策的跟蹤、評(píng)估和預(yù)警機(jī)制，系統(tǒng)分析不同政策設(shè)計(jì)對(duì)中國產(chǎn)業(yè)的影響。在此基礎(chǔ)上，通過靈活調(diào)整碳市場(chǎng)規(guī)則，如行業(yè)納入順序、配額分配方式及減排激勵(lì)強(qiáng)度，增強(qiáng)中國碳市場(chǎng)對(duì)外部碳關(guān)稅沖擊的緩沖能力，將其打造為企業(yè)應(yīng)對(duì)國際碳壁壘的有效政策工具。

 

第三，主動(dòng)參與國際碳市場(chǎng)規(guī)則與碳定價(jià)體系塑造，推動(dòng)建立更加公平合理的國際協(xié)調(diào)機(jī)制。具體地，中國應(yīng)通過多邊與雙邊渠道，更加主動(dòng)地參與國際碳市場(chǎng)規(guī)則和碳定價(jià)框架的討論與塑造。一方面，應(yīng)在聯(lián)合國氣候變化框架公約（UNFCCC）、G20、WTO等多邊平臺(tái)上，持續(xù)推動(dòng)對(duì)碳定價(jià)工具與貿(mào)易規(guī)則邊界的討論，強(qiáng)調(diào)“共同但有區(qū)別的責(zé)任”原則在碳邊境措施中的適用性，爭取國際社會(huì)對(duì)發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和減排成本差異的合理考量。特別是在CBAM相關(guān)議題上，加強(qiáng)與歐盟的制度性對(duì)話，有助于在排放核算方法、默認(rèn)值設(shè)定、第三方核查規(guī)則等關(guān)鍵技術(shù)環(huán)節(jié)中，減輕對(duì)中國企業(yè)的不利影響。另一方面，應(yīng)探索推動(dòng)不同碳市場(chǎng)之間的協(xié)調(diào)與互認(rèn)機(jī)制，包括碳價(jià)格對(duì)標(biāo)、碳成本抵扣以及合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)銜接等，以降低多重碳定價(jià)體系并存帶來的制度摩擦。通過提升中國碳市場(chǎng)在核算標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管透明度上的國際可比性，增強(qiáng)在全球體系中的制度兼容性與談判博弈能力。

 

第四，充分發(fā)揮碳市場(chǎng)收入分配機(jī)制，構(gòu)建支持產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的資金閉環(huán)。隨著內(nèi)外部碳約束同步收緊，高碳行業(yè)面臨的成本壓力將顯著上升。若缺乏有效的再分配與支持機(jī)制，碳定價(jià)可能短期內(nèi)加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，削弱產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭力。因此，有必要通過制度設(shè)計(jì)，將碳市場(chǎng)收入系統(tǒng)性地用于支持低碳轉(zhuǎn)型。具體而言，可將碳配額拍賣收益及相關(guān)財(cái)政資金定向投入低碳技術(shù)研發(fā)、關(guān)鍵設(shè)備更新和工藝升級(jí)改造，重點(diǎn)助力鋼鐵、水泥、有色金屬等碳密集型行業(yè)突破技術(shù)難關(guān)，降低長期減排成本。此外，依托碳市場(chǎng)收入引導(dǎo)清潔能源替代推進(jìn)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同減排落地，推動(dòng)上下游企業(yè)凝聚起綠色轉(zhuǎn)型的整體合力。

 

（作者系廈門大學(xué)管理學(xué)院講席教授、中國能源政策研究院院長)